dnes je 28.3.2024

Input:

Stanovení reálné hodnoty derivátů

9.9.2019, , Zdroj: Verlag Dashöfer

6.5.4.3 Stanovení reálné hodnoty derivátů

prof. Ing. Jiří Strouhal, Ph.D.

Informácie platné podľa legislatívy v ČR!

Reálná hodnota FRA

Reálná hodnota FRA vyplývá z rozdílu mezi sjednanou FRA-sazbou a aktuální výší FRA-sazby odpovídajícího kontraktu (z hlediska splatnosti, měny) vztaženém ke sjednané délce FRA období a jmenovité hodnotě. Tento úrokový rozdíl musí být příslušnou spotovou úrokovou sazbou diskontován k datu, ke kterému se reálná hodnota stanovuje.

Kde:
p* – výše spotové tržní úrokové sazby na období od současnosti do T2 (v % p.a.)

t* – délka období od současnosti do T2 (ve dnech)

pFRA – FRA-sazba sjednaná v kontraktu (v % p.a.)

*pFRA – aktuální FRA-sazba odpovídajícího kontraktu (v % p.a.)

tFRA – sjednaná délka FRA-období ve dnech

Reálná hodnota měnového forwardu

Reálná hodnota měnového forwardu vyplývá z rozdílu mezi sjednaným forwardovým měnovým kurzem a aktuálním forwardovým